Инфляция — одно из ключевых экономических понятий, которое влияет на каждого из нас в повседневной жизни. Но что это такое и каковы её основные типы?
Что такое инфляция?
Инфляция — это процесс увеличения общего уровня цен на товары и услуги в экономике за определенный период времени. Когда уровень цен растет, каждая единица валюты покупает меньше товаров и услуг. Следовательно, инфляция отражает уменьшение покупательной способности денег.
Причины инфляции: почему цены растут?
Инфляция — это явление, с которым сталкиваются многие экономики мира. Но почему происходит инфляция? Рассмотрим основные причины этого явления.
1.Спросовая инфляция (инфляция спроса):
Это результат увеличения общего спроса на товары и услуги, который превышает предложение. Когда спрос растет быстрее, чем предложение, цены начинают расти. Создается ажиотаж.
Причины могут включать в себя увеличение потребительских расходов из-за снижения ставок кредитования (создается спрос за счет кредита), увеличение государственных расходов или увеличение капитальных вложений компаний.
2.Предложенческая инфляция (инфляция издержек):
Это результат увеличения издержек производства, которые производители перекладывают на потребителей в виде повышенных цен. Например, дорожает удобрения, которые используются для выращивания пшеницы, и далее по цепочке, пока мы не увидим как подорожал хлеб в магазине.
Причины могут включать в себя рост цен на сырье, увеличение зарплат или увеличение налогов на производство.
3.Структурная инфляция:
Происходит из-за структурных изменений в экономике, таких как изменение технологий или глобализация.
Например, если новые технологии делают старые производственные процессы устаревшими, это может привести к временным дисбалансам в предложении и спросе и, следовательно, к инфляции.
4.Монетарная инфляция:
Происходит из-за чрезмерного увеличения денежной массы в экономике. Если денег в обращении становится слишком много по сравнению с объемом товаров и услуг, это может привести к росту цен.
5.Изменение валютного курса. Девальвация (ослабление национальной валюты).
Когда национальная валюта ослабевает по отношению к другим валютам, импортные товары и услуги становятся дороже. Это может привести к росту цен на широкий спектр товаров.
Дорожающий импорт может также увеличить издержки производства для компаний, использующих импортированные материалы или компоненты. Эти дополнительные издержки могут быть переложены на потребителей в виде повышенных цен.
Денежно-кредитная политика и инфляция
Денежно-кредитная политика и инфляция тесно связаны между собой. Давайте разберемся в этой связи подробнее.
Денежно-кредитная политика — это комплекс мер, применяемых центральным банком страны для регулирования денежного обращения и кредитования с целью обеспечения стабильности национальной валюты, поддержания оптимального уровня занятости и экономического роста.
Основные инструменты денежно-кредитной политики:
- Ставка рефинансирования — процентная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
- Операции на открытом рынке — покупка или продажа государственных облигаций центральным банком.
- Резервные требования — минимальный объем ресурсов, который коммерческий банк должен хранить в центральном банке.
- Регулирование кредитования — установление лимитов, ставок и других условий кредитования.
Связь между денежно-кредитной политикой и инфляцией:
- Экспансивная (голубиная) денежно-кредитная политика (снижение ставок, увеличение денежной массы) может привести к росту инфляции, так как увеличивается покупательная способность населения, что может превысить предложение товаров и услуг.
- Рестриктивная (ястребиная) денежно-кредитная политика (повышение ставок, уменьшение денежной массы) обычно направлена на снижение инфляции, так как уменьшается покупательная способность населения.
Центральные банки часто ставят перед собой цель контроля инфляции и используют инструменты денежно-кредитной политики для ее регулирования.
Номинальная и реальная инфляция: основные различия.
Номинальная инфляция отражает общий рост цен без учета изменения покупательной способности валюты. Это "сырые" данные, которые показывают, насколько цены увеличились в абсолютном выражении.
Пример: Если прошлый год булка хлеба стоила 50 рублей, а в этом году — 55 рублей, то номинальная инфляция составит 10%.
Реальная инфляция учитывает изменение покупательной способности денег и показывает, насколько увеличились цены после коррекции на номинальную инфляцию. Это показатель, который дает более точное представление о том, как инфляция влияет на экономику и благосостояние людей.
Пример: Если ваша зарплата увеличилась на 8% в течение года, а номинальная инфляция составила 10%, то реальная инфляция (или реальное уменьшение вашей покупательной способности) составит -2%.
Как измеряется инфляция?
Инфляция оценивается различными методами, в зависимости от категории товаров и услуг. Вот ключевые индикаторы для определения инфляции:
Индекс потребительских цен (ИПЦ): этот индикатор отражает процентное изменение стоимости стандартного набора товаров и услуг (потребительской корзины) за определенный промежуток времени. ИПЦ — распространенный метод оценки инфляции во многих странах. Стоит отметить, что состав этой "корзины" может варьироваться в разных регионах.
Индекс цен производителей (ИЦП) — это индикатор, который измеряет среднее изменение цен на товары на стадии производства и оптовой торговли. ИЦП охватывает цены на товары на различных стадиях производства: сырье, полуфабрикаты и готовая продукция.
Что такое потребительская корзина?
Потребительская корзина — это набор товаров и услуг, который регулярно приобретается домохозяйствами и используется для измерения инфляции и изменения уровня жизни населения. Эта корзина представляет собой стандартный набор, который отражает типичные потребительские привычки населения в определенной стране или регионе.
С начала 2023 года Росстат мониторит 566 товаров и услуг в потребительской корзине. Вот некоторые из них:
- Еда: от мяса и рыбы до сладостей и алкоголя.
- Мода: всё от курток и платьев до нижнего белья и обуви.
- Для дома: от мебели и посуды до постельного белья.
- Бытовая химия и гигиена: от мыла и шампуня до косметики.
- Техника: от пылесосов до смартфонов.
- Транспорт: автомобили, бензин, шины.
- Здоровье: аптечные товары и лекарства.
- Услуги: от химчистки и стрижки до ремонта.
- Коммуникации: мобильная связь, интернет.
- Жилье: аренда, гостиницы, коммунальные услуги.
- Образование: от доп. занятий для детей до вузов.
- Досуг: от театра и кино до музеев.
- Туризм: отдых за границей и по России.
- Медицинские услуги: диагностика, стоматология.
- Финансовые услуги: кредиты, страхование, банковские услуги.
- Спорт: фитнес-центры, бассейны.
Только те товары и услуги, которые составляют более 0,1% расходов домохозяйств, попадают в корзину. На основе данных из 282 городов России Росстат определяет индекс потребительских цен, отражающий уровень инфляции.
Нестандартные способы расчёта инфляции
Сейчас я расскажу о нестандартных методов расчёта инфляции.
Часто используются интересные показатели для наглядного сравнения покупательной способности в разных странах или для демонстрации изменений стоимости определенных товаров и услуг во времени.
Вот некоторые из наиболее известных нестандартных индексов:
Индекс Биг Мака: этот индекс был впервые представлен журналом The Economist в 1986 году. Он сравнивает стоимость Биг Мака (одного из самых популярных бургеров в сети McDonald's) в разных странах мира. Идея заключается в том, что в идеальных условиях один и тот же товар должен стоить одинаково в разных странах, если учесть курс валют. Этот индекс помогает понять, насколько валюта недооценена или переоценена относительно доллара США.
Индекс Оливье: этот индекс показывает, как меняется стоимость ингредиентов для салата Оливье (одного из самых популярных салатов в России) со временем. Он может служить индикатором изменения цен на продукты питания в стране.
Индекс Шашлыка: аналогично индексу Оливье, этот индекс отслеживает изменение стоимости ингредиентов для приготовления шашлыка. Он может быть полезен для понимания инфляции в сфере продуктов питания, особенно в странах, где шашлык является популярным блюдом.
📊 Типы инфляции по динамике:
Ползучая инфляция — до 5-6% годовых. Пример: Центробанк России ставит цель удерживать инфляцию в пределах 4% годовых.
Стабильная инфляция — в диапазоне 6-10% годовых. В 2022 году таковыми были показатели в Германии (8,6%), Дании (8,9%), Нидерландах (9,6%) и Португалии (9,6%).
Галопирующая инфляция — от 10% до 50% годовых. В 2022 году Россия показала уровень в 12,01%, а другие страны, такие как Австрия (10,2%), Суринам (41%) и Куба (39,7%), также вошли в этот диапазон.
Гиперинфляция — более 50% в месяц. Зимбабве в декабре 2022 года отметилась уровнем в 244%, Венесуэла в октябре — 156%, а Ливан в ноябре — 142%.
Дефляция — когда инфляция становится отрицательной. В 2022 году Южный Судан показал дефляцию на уровне 12,7% в октябре.
Дезинфляция — замедление роста инфляции. Например, в России в октябре 2022 года инфляция составила 12,6%, а в ноябре упала до 12%. Это свидетельствует о том, что рост цен продолжается, но в более медленном темпе
Несколько интересных фактов об инфляции:
Гиперинфляция в Германии. После Первой мировой войны Германия столкнулась с одним из самых известных случаев гиперинфляции. В 1923 году цены удваивались примерно каждые 3,7 дня.
Большой денежный купюра. Во времена гиперинфляции в Зимбабве в 2008 году была выпущена банкнота номиналом в сто триллионов долларов Зимбабве.
Не всегда плохо. Небольшая инфляция, обычно в пределах 2-3%, считается нормальной и даже желательной для экономики, так как это может стимулировать потребление и инвестиции.
"Меню-кост". Из-за инфляции рестораны и кафе могут часто менять цены в своих меню, что приводит к дополнительным расходам на перепечатку меню. Это явление называется "меню-кост".
Кризис в Венесуэле. Венесуэла столкнулась с экстремальной инфляцией в последние годы, что привело к серьезным экономическим и социальным проблемам.
Стагфляция. Это явление, когда стагнация экономики (медленный рост или спад) сочетается с высокой инфляцией. Стагфляция считается одной из самых сложных проблем для экономической политики.
Как защититься от инфляции?
Защита от инфляции — это важная часть финансового планирования, так как инфляция может уменьшить реальную стоимость ваших сбережений и инвестиций. Ниже перечислю некоторые инструменты, которые могут минимизировать воздействие инфляции (но не всегда это так):
Инвестиции в акции: исторически акции демонстрировали рост выше уровня инфляции. Компании могут повышать цены на свои товары и услуги, что может привести к росту прибыли и, соответственно, стоимости акций.
Недвижимость: инвестирование в недвижимость также может служить защитой от инфляции, так как стоимость недвижимости и арендных платежей часто растет с течением времени.
Облигации с защитой от инфляции: некоторые правительства выпускают облигации, которые предоставляют защиту от инфляции, корректируя номинальную стоимость облигации на уровень инфляции.
Сырьевые товары: инвестиции в сырьевые товары, такие как золото или нефть, могут служить хеджированием от инфляции, так как цены на них могут расти в условиях высокой инфляции.
Чем опасна высокая инфляция?
Высокая инфляция может иметь ряд негативных последствий для экономики страны, а также для её граждан:
Снижение покупательной способности: когда цены растут быстро, деньги теряют свою покупательную способность. Это означает, что с теми же деньгами люди могут купить меньше товаров и услуг, чем раньше.
Неопределенность: высокая инфляция создает экономическую неопределенность. Предприятиям становится сложнее планировать будущие инвестиции, а потребителям — делать крупные покупки.
Искажение экономических решений: инфляция может привести к тому, что как предприятия, так и домохозяйства будут принимать решения на основе искаженной информации о ценах.
Снижение реальной стоимости сбережений: если процентные ставки по депозитам ниже, чем уровень инфляции, реальная стоимость сбережений уменьшается.
Перераспределение доходов: инфляция может неодинаково воздействовать на разные группы населения. Например, пенсионеры, чьи пенсии не корректируются на уровень инфляции, могут столкнуться с существенным снижением своего реального дохода.
Социальное недовольство: продолжительная высокая инфляция может вызвать социальное недовольство и протесты, так как она ухудшает жизненный уровень большинства граждан.
Ухудшение инвестиционного климата: нестабильность цен может отпугнуть иностранных инвесторов, что приведет к снижению притока иностранных инвестиций.
Важно понимать, что длительная высокая инфляция может иметь каскадные последствия для экономики, приводя к ряду проблем в различных секторах.
Почему инфляция — это не всегда плохо?
Инфляция, особенно в умеренных пределах, не всегда является негативным явлением для экономики. Вот несколько причин, по которым инфляция может быть полезной:
Стимулирование расходов и инвестиций: небольшая инфляция может побудить потребителей и предприятия тратить и инвестировать, а не удерживать деньги, так как они ожидают, что в будущем товары и услуги будут стоить дороже.
Поддержка занятости: в некоторых экономических моделях умеренная инфляция может помочь снизить уровень безработицы.
Устранение риска дефляции: дефляция (отрицательная инфляция) может привести к снижению потребительских расходов и инвестиций, так как люди и предприятия ожидают дальнейшего снижения цен. Это может привести к экономической стагнации или рецессии. Умеренная инфляция помогает избежать этой ситуации.
Гибкость реальных зарплат: в условиях инфляции работодатели могут удерживать рост номинальных зарплат, что позволяет им адаптироваться к экономическим условиям без сокращения рабочих мест или снижения реальных зарплат.
Поддержка государственного бюджета: если государство является заемщиком, инфляция может уменьшить реальную стоимость его долговых обязательств.
Заключение:
Инфляция — это не просто увеличение цен. Это сложный экономический процесс, который влияет на благосостояние населения, инвестиционную активность и экономическую политику государства. Различие между номинальной и реальной инфляцией позволяет более точно оценить, как изменение цен влияет на реальную покупательную способность денег.
